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[Fuchssss]

Hallo Liebes Forum,

ich bin gerade am Durchführen einer Panel Regression mit dem Fixed-Effects Modell, dabei untersuche ich den Einfluss von einem Klimabeta (cbeta) auf das Marktrisiko (beta) von ca. 30 Banken über einen Zeitraum von 10 Jahren mithilfe von quartals-Daten.
Außerdem habe ich noch 4 Kontrollvaraiblen, welche aber für meine Frage keine Rolle spielen.
Das cbeta nimmt positive wie auch negative Werte an. Für ein aussagekräftigeres Modell habe ich nun ein quadriertes cbeta erstellt : "gen cbeta2 = cbeta^2".

Nun stelle ich mir die Frage wie ich cbeta2 richtig interpretiere, da ja ursprünglich negative Datenpunkte von cbeta durch das quadrieren jetzt postive Werte annehmen?!

Vielen Dank!!!