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[Bfels]

Hallo,
Mein Hausman test gibt mir einen Prob>chi2 value von 1 an?!
ich habe ein Paneldatenset mit mehreren Firmen in mehrer Länder über mehrere Jahre. Um den spezifischen effekt meiner x-variablen auf die y-variable in jedem land zu untersuchen, habe ich für jedes land eine separate -xtreg,fe/re- regression durchgeführt und anschließend den Hausman Test angewendet.
Dabei bekomme ich immer folgendes ergebnis (für alle spearaten Länder regressionen):

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---- Coefficients ----
             |      (b)          (B)            (b-B)     sqrt(diag(V_b-V_B))
             |       fe           re         Difference          S.E.
-------------+----------------------------------------------------------------
     x1|    .0031948     .0031948       -9.76e-17        .0000148
     x2|   -.0017551    -.0017551       -9.58e-17        .0000151
     x3|   -.0000978    -.0000978        1.35e-17         .000013
------------------------------------------------------------------------------
                           b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg
            B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg

    Test:  Ho:  difference in coefficients not systematic

                  chi2(3) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)
                          =        0.00
                Prob>chi2 =      1.0000


Seltsam ist auch, das meine -xtreg, RE- outputs immer einen "within" und "between" R-squared von 0.000 angeben und bei meinen -xtreg, FE- outputs bekomme ich für das "between" R-sq einach nur "." ausgegeben. Kann mir jemand vllt sagen was hier schief läuft?
wenn ich die regression für alle länder gemeinsam laufen lasse, dann funktioniert der Test einwandfrei.

Vielen Dank im Voraus!

[daniel]

Möglicher Weise hast Du die Panelvariable <land> spezifiziert? Steht irgendwo in Deinem code etwas wie -xtset <land> <zeit>?

[Bfels]

Möglicher Weise hast Du die Panelvariable <land> spezifiziert? Steht irgendwo in Deinem code etwas wie -xtset <land> <zeit>?

nope habe mein xtset extra nochmals überprüft, das ist auf Firm ID und month gesetzt.
Mir ist jedoch aufgefallen, dass meine X-variablen länderspezifisch sind (also Bruttoinlandsprodukt, Staatsschulden, etc) und somit für alle Firmen eines Landes (y-variable) für die Zeitperiode T(i) gleich sind...(deshalb gibt mir meine -xtreg, fe- regression wahrscheinlich auch kein "R-squared between" an!)

Nun stellt sich mir die Frage, ob ich die Falsche Analysetechnik verwende (vllt eher -areg-)? oder die Dateneingabe fehlerhaft ist (beispiel folgt unten)?

Datenset:

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Firma  Land  Return  Zeit   Landcharakteristik
1       PO       1%    1980       200
1       PO       2%    1981       250
2       PO       3%    1980       200
2       PO       4%    1981       250
3       PO       5%    1980       200
3       PO       6%    1981       250
4       US       7%    1980       300
4       US       8%    1981       350
5       US       9%    1980       300
5       US       10%   1981       350

[Bfels]

Nun stellt sich mir die Frage, ob ich die Falsche Analysetechnik verwende (vllt eher -areg-)? oder die Dateneingabe fehlerhaft ist (beispiel folgt unten)?

....Problem gelößt! (error in dataset)